俄烏戰火緊張態勢未解 氖氣斷供衝擊台灣？

【新唐人亞太台 2022 年 03 月 14 日訊】俄羅斯 、烏克蘭，正在以視訊方式進行第四次會談，外界也關注，供應鏈影響情形，我們知道烏克蘭，主導全球半導體重要的惰性氣體「氖」氣，現在因為戰火暫停生產，我們請教資深半導體產業專家柴煥欣，怎麼看俄烏戰火對半導體產業影響面向？雖然經濟部日前盤點，氖氣存量方面，台灣企業還有安全庫存，短期內供應無虞，不過如果戰爭走向中長期的話，是否將迫使晶片製造業報價上揚，甚至影響到下游終端產品面向？請教您的看法。

半導體產業專家 柴煥欣：「實際上的話，目前烏克蘭的前兩大的氖氣供應商，然後都已經進入了停止營運的狀況，而這兩家氖氣的供應商，佔了全球的氖氣的市佔率，超過50% 以上。而事實上的話，其實烏克蘭他的氖氣的供應的全球市佔率，可以高達70% 的這樣的一個水準，所以說烏克蘭可以算是全球第一大的氖氣供應商，而從整個的一個需求端上面觀察的話，其實無論是歐洲或者是美國，從烏克蘭進口氖氣的比重高達了90個百分點以上，所以說包含了英特爾、美光甚至是英飛凌這些半導體大廠的話，實際上他們受到烏俄戰爭，導致氖氣斷鏈的這樣的影響，其實是非常大的一個情況。

而台灣以及中國大陸甚至於亞洲部分的一些半導體供應鏈的話，其實在很早之前就已經採用的分散的策略，台灣對於烏克蘭氖氣的一個進口所佔的比重，大概是40~45% 之間，雖然是比歐美來的低，但其實影響，不可謂不大。

而台積電本身的話，目前宣稱他們在氖氣本身的一個庫存，可以長達半年左右的水準，而聯電的話，實際上他們也是有大概半年到一年左右的庫存水位，而晶圓雙雄本身的採購能力其實是應該在這個部分是非常強大的，所以說對於在氖氣的部分的話，應該在可見的未來一年，應該說戰事發生的未來一年當中，應該還不至於出現斷鏈的問題。

但是畢竟的話就是說整個戰爭的發展，讓整個的烏克蘭的氖氣應該都呈現一個停止輸出的狀況，也就是說現在全球大概只剩下30% 的一個氖氣，然後由全世界的所有的半導體廠商，甚至於其他的相關工業的廠商然後來競逐。

所以說這樣子的一個前提之下，也讓整個氖氣的報價，從一個月前相比呈現了一個10倍以上的價格的上漲。雖然目前整個的一個氖氣，然後在所謂晶圓代工，還有IC製造的成本大概是低於一個百分點，但是如果隨著戰況的持續下去的話，將會重演2014年的時候戰爭的情況，也就是說，整個的一個氖氣的價格會出現大概，二十倍到三十倍以上的一個上漲的幅度。

所以說對於整個的一個IC製造，或今年代工產業的一個毛利率的影響，將會產生2 ~ 3 個百分點的一個不利影響的情況。而這樣子的一個情況的話，其實再加上本身通貨膨脹，然後還有說矽晶圓，還有各種載板的上游的原料，也持續報價的往上升的一個情況的話，我們可以看到的就是說，包含著向世界先進等等的一些二線晶圓廠商的話，他們已經開始醞釀在第一季，也就是現在的時候，他們的一個代工價格，將會出現大概10 個百分點左右的一個調漲。

而台積電目前大概也宣稱將會在今年的第三季，然後將代工價格往上調整10 個百分點到20 個百分點之間的水準，但是他們的客戶端也就是IC設計客戶的部分的話，因為去年其實他們也是他們的系統端的客戶，然後呈現了一個持續的報價往上漲的狀況，今年他們要將這個漲價的成本然後移轉給他們的客戶，實際上是有相對的一個難度的存在。 所以說勢必會讓所謂的今年的IC 設計產業，和部分的系統端的客戶，他們的今年在整個獲利的表現上面，尤其在毛利率上面的表現，恐怕會略遜於去年的一個水準。

但是如果說隨著一個，戰事持續的一個拉長，可能超過3季甚至是一年的話，其實就會出現所謂的暖氣斷裂的危機的狀況發生。如果真的發生了一些斷鏈危機的時候，這個時候將會使得所謂的整體的晶圓代工的一個的交期，就會出現一個拉長的狀況。

所以說將這將會使得比方說像汽車電子產業，或者說像其他的一些對於電子零組件，比重比較大，或者說比較的一些產業鏈的話，其實就會出現的下游端，發生缺貨的一個狀況。

所以說本身上面來講的話，就會造成所謂，從晶片端開始而導致的IC設計端，到未來的系統終端的一個3C產業的通貨膨脹的狀況，恐怕就會讓全球的整個通貨膨脹的狀況的話，其實會持續的一個加劇。半導體產業這個部分的一個斷鏈的話，這個危機恐怕才是到時候才是真的會發生。」